Содержание
- О торгуемых биржевых фондах (ETF)
- Что такое блокчейн-ETF
- Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF
- Amplify Transformational Data Sharing ETF
- Что нужно учитывать при инвестировании в блокчейн-ETF
Заработок на криптовалюте все больше переходит из разряда рискованных инвестиций для авантюристов в сферу компетенции профессионалов фондового рынка.
Однако следует признать, что их пока интересует не столько криптовалюта, сколько перспективная технология блокчейн, над которой работают сейчас многие крупные компании мира. Специально для инвестирования в блокчейн был применен довольно популярный финансовый инструмент – торгуемые биржевые фонды (ETF).
О торгуемых биржевых фондах (ETF)
Концепция ETF (Exchange Traded Fund) или торгуемых биржевых фондов предполагает покупку акций нескольких компаний, объединенных в один портфель. По сути ETF – это такой сертификат на пакет акций, облигаций или ценных бумаг.
ETF управляется профессиональными инвесторами, может быть диверсифицирован по объему покупки. Сумма инвестирования может быть какой угодно, вплоть до минимальной.
При этом ETF будет отличаться высокой ликвидностью, даже если в нем присутствуют спекулятивные активы с высокой степенью риска. Также ETF подходит для маржинальной торговли, поскольку его стоимость меняется в течение дня.
Торгуемые на бирже фонды (ETF) имеют широкое хождение в качестве финансового инструмента.
Что такое блокчейн-ETF
С недавних пор, когда крупные инвестиционные компании заинтересовались криптовалютой и технологией блокчейн, ETF добрались и до этой сферы.
Сейчас действует несколько предложений, в портфели которых входят акции крупных системных компаний, таких как Overstock, NVIDIA, IBM и Intel. Как правило, они перемешиваются с более спекулятивными активами.
Опытные инвесторы считают блокчейн-ETF менее рискованным и более ликвидным предложением, нежели вложение в ICO или криптовалюту различных блокчейн-компаний. В этом случае есть возможность хеджировать риски.
В настоящее время запущены два биржевых фонда, ориентированных на блокчейн: Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF и Amplify Transformational Data Sharing ETF.
Следует отметить, что ключевым продуктом в них является именно блокчейн. Технология потенциально способна принести революционные изменения в отрасль финансовых услуг, так что вложения в подобные фонды рассматриваются как очень перспективные.
Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF
Фонд образовался 17 января с хардкапом около $2 млн. Занимается отслеживанием специального индекса – Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index. Сюда относятся компании, которые сосредоточены на исследованиях и поддержке инноваций в области технологии блокчейн.
Первоначально в портфеле фонда была 51 ценная бумага. Количество может колебаться от 50 до 100. «Перетряхивание» акций в портфеле будет происходить каждые полгода.
В момент запуска фонда коэффициент расходов в нем составлял 0,68%. Крупнейшим активом в портфеле были акции IT-гиганта Intel (производство центральных процессоров, серверного оборудования и прочего).
Intel в настоящее время поддерживает несколько проектов, связанных с блокчейном – в частности, совместный с Oracle проект облачного сервера. Также известно, что с августа Intel в партнерстве с Microsoft развивает ещё один блокчейн-стартап Coco Framework, ориентированный на корпоративных клиентов.
Второй по значимости актив в портфеле фонда – это акции онлайн-ритейлера Overstock.com, которые подорожали в 2017 году на 265%. Платформа принимает к оплате биткоины и некоторые другие криптовалюты. Также компания владеет крупным пакетом акций блокчейн-стартапа tZERO, совместно с которым разрабатывает защищенную децентрализованную сеть по торговле ценными бумагами. Стартап находится под полным управлением дочерней компании Overstock.com Medici Ventures, также он инвестирует в другие блокчейн-проекты.
Amplify Transformational Data Sharing ETF
Amplify Transformational Data Sharing ETF второй, более крупный фонд, ориентированный на блокчейн-технологии. На момент запуска в его владении были бумаги 49 предприятий, а стоимость чистых активов – порядка $2 млн.
Наибольшую ценность представляют акции двух компаний:
- Taiwan Semiconductor Mfg. Co. – крупнейший актив в портфеле фонда. Чипы, которые выпускает компания, используются в том числе для производства оборудования для майнинга – интегральные схемы для ASIC.
- NVidia – производитель графических процессоров для видеокарт, которые также используются для сборки майнинг-ферм. GPU-устройства на базе чипов NVidia весьма востребованы при сборке некоторых относительно дешевых криптовалют (в том числе и Ethereum)
Что нужно учитывать при инвестировании в блокчейн-ETF
Между двумя приведенными блокчейн-ETF есть существенные различия.
Reality Shares NextGen Economy ETF является индексным фондом с большим количеством активов. Десять крупнейших – это всего 22% от общей стоимости. Иными словами, фонд сильно диверсифицирован.
Amplify Transformational Data Sharing ETF напротив находится под активным управлением и сильно сконцентрирован: 10 крупнейших активов составляют 46% объема.
Нельзя однозначно сказать, какой из подходов лучше. Оба фонда созданы недавно, в отношении Amplify трудно сделать вывод о квалифицированности его менеджеров в деле подбора акций.
Оба фонда также нельзя считать идеальным способом инвестировать в блокчейн. Компании, которые в них представлены, вкладывают в исследование этой технологии лишь малый процент своей прибыли. Это же ограничение касается других инвестиционных фондов.
В целом же, оба блокчейн-ETF смотрятся выгодным вариантом для инвесторов, которые бы хотели инвестировать в перспективную технологию, однако, не хотят связываться с зачастую ненадежными и рискованными блокчейн-компаниями.
Загрузка...
