Содержание
- Классификация активов;
- Принципы портфельного инвестирования;
- 1. Определить ваши планы и создать свою собственную стратегию распределения активов;
- 2. Ребалансировка вашего портфеля;
- 3. План достижения цели, регулярное инвестирование и фиксация прибыли;
- 4. Инвестируем собственные средства;
- 5. Инвестируем надолго;
В настоящий момент, рынок криптовалют представляется мне этакими джунглями, где каждый может набить собственные шишки или найти вкусные плюшки. Наверняка, многих ожидает и то, и другое, но в итоге важно только одно. Погибнем ли мы в этих «джунглях», или же пройдя естественный отбор, приноровимся к условиям жизни и станем успешными криптоинвесторами.
Чтобы не «погибнуть» в первый же день, хочу поделиться с вами своим виденьем инвестирования в криптовалюту, которое основывается на принципах портфельного инвестирования. Портфельное инвестирование — это нечто большее, чем купить топ 50 монет по капитализации и ждать чуда (хотя такой вариант тоже возможен). В этой статье мы поговорим о базовых принципах, которые вы должны постоянно держать в голове.
Давайте сразу проясним одну вещь. Криптовалюта — сверхрискованный инструмент. Вы должны четко понимать ту огромную разницу, между вложениями в крипту и открытием депозита в банке. Я искренне считаю, что людям предпенсионного возраста, стоит значительно сократить свою долю инвестиций в рискованные инструменты, ведь в случае потери большей части капитала, времени заработать снова просто не будет. И напротив, я убежден, что молодым людям от 18 до 35 лет стоит увеличивать долю рискованных инвестиций, вплоть до 50-60% от общего капитала.
Рынок криптовалют, особенно за последний год, напоминает американские горки, двигаясь попеременно то вверх, то вниз, резко меняя свое направление. Любая новость может спровоцировать движение цены, абсолютно в любую сторону. Золотое правило, «Не держать все яйца в одной корзине», как никогда актуально. В классическом виде, портфельное инвестирование или «Asset allocation», что в переводе распределение активов — описывает распределение инвестиций по активам различной рискованности. То есть, если брать инвестиции в целом, можно говорить о создании портфеля, с вложениями разной доходности и рискованности. К примеру, у вас есть капитал в $100 000, вы распределяете его, вложившись в различные инструменты: депозит в банке, ценные бумаги, ПИФы, ETF, хедж-фонды и конечно же криптовалюта. Таким образом, когда наступает кризис на одних рынках, другие начинают стремительно расти, вытягивая весь портфель в плюс, который будет не только обгонять инфляцию, но и приносить вам доход.
На рынке криптовалют, также существуют различные монеты, которые различаются по доходности и рискованности. BITEXPERT регулярно выкладывает обзоры интересных новостей по многим монетам, но окончательное решение о риске и потенциале доходности, вы должны принимать САМИ.
Классификация активов
Все мы имеем разный бэкграунд в инвестициях и жизни: кому-то 40 лет, и он может инвестировать до 1000 долларов в квартал, а кому-то 22 года, и он только начинает свою карьеру. Различный темперамент и отношение к риску, также может повлиять на итоговое распределение ваших монет. Кто-то хочет спать спокойно и тяжело переживает падение рынка, в таком случае ему стоит выбрать менее агрессивный подход. Другой же наоборот, готов инвестировать агрессивно, не боится потерь и в таком случае будет вкладываться в более рискованные монеты, участвуя в пре-сейлах и IEO.
Классическое портфельное инвестирование подразумевает три составляющие: консервативные активы, умеренные и агрессивные. Напоминаю еще раз, любая криптовалюта сама по себе, рискованный или агрессивный актив. Но внутри рынка, мы также можем делать различные классификации, чтобы создать свою собственную стратегию инвестирования, исходя из своего темперамента и текущих возможностей.
Поэтому могу предложить следующую классификацию:
Консервативные активы — монеты, являющиеся флагманами рынка. Это надежные монеты, с низкой вероятностью скама, с потенциально небольшой доходностью, но достаточно популярные и имеющие под собой серьезные идеи и команду. Биткоин и Эфир, наиболее яркие представители.
Умеренные активы — монеты, которые прошли стадию сбора средств и уже активно торгуются на биржах. Данные коины, уже показали хороший рост и сохранили его дальнейший потенциал. У них есть довольно перспективная идея, которая еще не вошла в массы, но при определенных обстоятельствах может «выстрелить». Сюда можно отнести достаточно много интересных вариантов, в частности: Ontology, EOS и конечно же BNB.
Агрессивные активы — для удобства, сюда можно отнести все оставшиеся монеты. Однако вы должны понимать, что какой-нибудь VITE, который, несмотря на то, что находится на 256 месте по капитализации, имеет почти готовую сеть и опережает свой роадмап, естественно будет намного более интересным и менее рискованным вариантом, нежели монеты из последней сотни, хоть мы и классифицируем их под одним маркером «Агрессивные». Как правило, потенциал роста у этих активов огромный, но и вероятность скама или отсутствие ликвидности у монеты также высока. Эти монеты имеют идею, истинный потенциал которой, сложно оценить в текущий момент. Тем не менее, команда у таких монет может быть известная, с положительной репутацией, но это лишь добавляет небольшой плюс к выбору, но никак не является сигналом для покупки.
Помните! Данные распределения достаточно условны и отражают только моё видение рынка. Вы можете создать собственную классификацию и успешно пользоваться ей.
Далее, я хочу рассказать о наиболее важных принципах портфельного инвестирования.
Принципы портфельного инвестирования
1. Определить ваши планы и создать свою собственную стратегию распределения активов.
Оценив, все свои возможности и ваше отношение к риску, вам необходимо понять вашу инвестиционную стратегию.
Например: мне 28 лет, женат, есть ребенок. Не ограничивая себя и свою семью в быту, готов инвестировать в крипту $100-200/месяц, для меня это не является большой суммой от моего общего капитала, и я не боюсь её потерять. Поэтому моя стратегия будет достаточно агрессивна:
Агрессивные — 50%
Умеренные — 30%
Консервативные — 20%
Определив для себя стратегию, остается самое сложное — придерживаться её. Поверьте, у вас будет немало искушений, во время роста того или иного актива, быстро переиграть всё и изменить структуру вашего портфеля. Не нужно этого делать, не поддавайтесь эмоциям, просто тщательно продумайте стратегию и будьте верны намеченному плану.
2. Ребалансировка вашего портфеля.
В течение года, ваши активы будут расти и падать. В связи с этим, невозможно постоянно придерживаться точного соотношения всех трех видов. А ведь рынок криптовалют очень волатилен и порой ваше соотношение с выбранного агрессивного стиля может перетечь в консервативный и наоборот, тем самым полностью поменяв вашу первоначальную стратегию.
Возьмём, к примеру, мой портфель и представим, что к концу года, в результате падения цены агрессивных монет и укрепления флагманов, мой портфель теперь выглядит вот так:
Агрессивные — 35%
Умеренные — 35%
Консервативные — 30%
Это совсем не соответствует моим инвестиционным предпочтениям и поэтому у меня есть две опции:
а) либо продать часть умеренных и консервативных активов, чтобы на них докупить агрессивных.
б) либо инвестировать новые средства только в агрессивные активы, тем самым восстановив свой портфель в соответствии со своей стратегией.
Ребалансировку вы можете проводить, два раза в год, не больше, иначе очень много средств будет уходить на комиссии, которые порой очень не маленькие. Либо путем регулярного инвестирования новых средств. Об этом, следующий принцип.
3. План достижения цели, регулярное инвестирование и фиксация прибыли.
Я сейчас буду говорить немного банальные вещи, но они не настолько просты и естественны, как может показаться на первый взгляд. Решив инвестировать вы должны определить свою цель. Ведь в итоге, наша конечная цель не монеты и даже не деньги, а то, что мы сможем на них купить. Сколько битков вам нужно для счастья? 10, а может быть 1000?
Обязательно фиксируйте прибыль. Определите свои финансовые цели и не забывайте фиксировать прибыль. История показывает, насколько цикличен рынок и упустив возможность зафиксировать прибыль сейчас, вы можете очень долго ждать следующего цикла.
Помните, план должен быть в любом случае, иначе ваше бесцельное инвестирование может привести к тому, что весь ваш опыт инвестора будет наполнен страхами, а в финале этого пути неудовлетворенность и разочарование.
Для того, чтобы ваш капитал рос, вам просто необходимо регулярное инвестирование новых средств. Ключевое слово здесь «регулярное». Это может быть раз в год, квартал или месяц. Это должно стать вашей привычкой. Криптовалюта, тем и хороша, что порог входа инвестиций здесь очень низкий и каждый может начать свою инвестиционную деятельность.
Регулярное инвестирование также важно по причине эффекта усредненной стоимости. Давайте я наглядно покажу, что такое эффект усреднения и почему так важно инвестировать регулярно, и отталкиваться именно от суммы ваших инвестиций, а не от количества покупаемых монет.
Вы прекрасно знаете, что в разное время года, фрукты и овощи стоят по-разному. В сезон дешевле, в не сезон дороже. Представим, что есть мандарины стоимостью:
Зима 1 кг = $0.5
Весна 1 кг = $1.5
Лето 1 кг = $3.2
Осень 1кг = $2.2*
* здесь я специально беру высокую волатильность цен, которая характерна для рынка криптовалют.
Мы решили с вами каждый сезон покупать по 1 кг мандаринов.
Итого за год мы потратим: 0,5+1,5+3,2+2,2= 7,4 доллара.
В результате выходит, что за год мы купили 4 кг мандаринов за 7,4 доллара.
А теперь давайте разобьем 7,4 доллара на 4 сезона и представим, что каждый сезон мы будем покупать мандаринов на определенную сумму: 7,4:4 = 1,85 доллара в сезон.
Зима $1,85 = 3,7 кг
Весна $1,85 = 1,23 кг
Лето $1,85 = 0,58 кг
Осень $1,85 = 0,84 кг.
Итого: 6,35 кг.
То есть потратив точно такую же сумму, мы купили на 2,35 кг больше!!!
Запомните, никто, даже самые опытные инвесторы и трейдеры не могут знать наверняка, что случится с ценами на тот или иной актив. Применяя стратегию усредненной стоимости, ваши инвестиции будут оптимальны и максимально эффективны.
4. Инвестируем собственные средства.
Портфельное инвестирование — это не бизнес, вы не должны занимать у кого-то денег, чтобы инвестировать их, а тем более для инвестиций в криптовалюту. Ведь случиться может всё что угодно и от обвала рынка, как это было в 2008 году на фондовых рынках, никто не застрахован. Мы не играем в рулетку и не пытаемся внезапно сорвать куш. Наша задача – поступательно, нацелено и уверенно, видя перспективу в технологиях блокчейна, сохранить и приумножить капитал, придерживаясь стратегии, плана инвестирования и конечной цели. Если неожиданно рынок обвалится, и мы потеряем все наши инвестиции — будет очень неприятно, но не смертельно. Но потерять все деньги и остаться по уши в долгах — будет сущим кошмаром.
Также, не советовал бы инвестировать, если у вас есть потребительские кредиты. Процентная ставка по ним достаточно высокая и правильнее будет быстро расплатиться с ними, а затем уже со спокойной душой инвестировать свободные средства. Если у вас есть ипотечный кредит, тут уж всё зависит от вашего заработка. Однако даже инвестиции в $20/месяц, через 10-20 лет, могут дать колоссальный результат. Не думайте, что это слишком далеко, это время наступит незаметно и с какой цифрой на балансе вы встретите свои 40, 50 или 60 лет зависит только от вас.
5. Инвестируем надолго.
Портфельное инвестирование изначально подразумевает стратегию «купи и держи». Не «купи и не спи ночами», не «купи и каждый час проверяй цены на монеты», не «купи и продай при малейшем снижении цены». Это выглядит смешно и очевидно, но, когда рынок начинает разворачиваться вниз, с людьми начинают твориться чудеса. Порой даже самые адекватные не выдерживают и совершают много не нужных вещей. Помнится, известнейший Уоррен Баффет сказал: «Если вы не можете спокойно наблюдать за тем, как рынок падает на 50 %, вам не место на фондовом рынке». Криптовалютный рынок намного волатильнее фондового, уж поверьте. Любые краткосрочные операции — это спекуляции на рынке, которые относятся к совершенному другому направлению — трейдингу. Если вы чувствуете желание постоянно следить за ценами, вам стоит изучать материал, связанный с трейдингом! Принимая решение о покупке/продаже берите ответственность на себя, тогда и ваши решения будут более трезвыми и осознанными.
Классическое портфельное инвестирование на консервативных рынках — инвестирование в долгосрочный результат от 5 лет и выше. Как показывает статистика фондового рынка, портфельное инвестирование – наиболее эффективный метод инвестирования. Что же покажет криптовалютный рынок, не знает никто. Однако 5 летний горизонт я бы советовал только в одном случае, если вы инвестируете исключительно в консервативные криптовалюты. В остальных случаях, это срок от года до максимум 3-х лет. С пересмотром фундаментальной части, при каждой ребалансировке портфеля.
В данной статье, я показал вам свой взгляд на инвестиции в криптовалюту. Эти основы были заложены еще в 70-х годах, Гарри Марковицем, который в результате новаторских идей в области портфельного инвестирования получил Нобелевскую премию. И это лишь один из вариантов, который вы можете выбрать, инвестируя в криптовалюту. Возможно, на основе полученной информации, вы создадите свои интересные идеи, в области инвестирования в криптовалюту, которые получат широкое распространение.
Главное помните, в инвестициях, любое решение всегда только Ваше!
Загрузка...
