Содержание
Любое средство расчетов, будь то золото или фиатные деньги, одновременно играет роль хранилища ценностей. В теории деньги – это то, чем измеряется стоимость того или иного товара при обмене.
Посмотрим, что такое bitcoin в этой связи и как ему удается сохранять ценность товара при бартере.
Как обеспечивается ценность
Для начала следует разобраться, каким критериям должен отвечать актив, чтобы не обесцениваться по отношению к товару.
- Прочность. Вещь должна быть достаточно твердой по структуре, не должна портиться или разрушаться с течением времени;
- Мобильность. Ценный актив должен быть транспортабельным и защищенным от потерь или краж;
- Защищенность от двойной переплаты. Совершенно очевидно, что ценный актив должен быть однородным и заменяемым. Говоря по-простому, предмет можно без особых усилий поделить на равные части и расплачиваться каждой за любой товар. В этом смысле легче поделить бруски золота, чем, например, алмазы, у которых разная форма и неодинаковая огранка;
- Проверка качества должна быть легкой, а сам актив – быстро верифицироваться. Иными словами, любой покупатель или продавец в случае чего должен легко распознать подделку;
- Делимость актива. Предмет, который служит мерилом ценности, можно легко делить на части и каждую из них определять как меру оплаты. При огромных оборотах торговли с малой затратой средств (например, в розничной торговле) это наиболее полезный атрибут;
- Редкость. Ценность актива должна быть безусловной, а для этого он должен быть редким и трудно добываемым. То есть предмет должен быть в дефиците, и это, наверное, главное условие хранилища ценности, поскольку это в принципе отражает свойство человеческой психики – собирать нечто редкое и мало встречающееся;
- Историческая ценность. Чем шире товар распространен в обществе и широко употреблялся на протяжении долгого времени – тем больше у него шансов утвердиться в качестве хранилища ценности. В этом смысле золото представляет собой идеальный товар;
- Неподцензурность. Устойчивый к регулированиям и запретам товар менее подвержен влиянию режимов, которые желают обеспечить контроль над движением капиталов, запретить какую-либо форму торговли.
Если актив отвечает всем вышеперечисленным атрибутам, значит, у него шансов утвердиться в качестве хранилища ценностей гораздо больше, нежели у остальных. Единственная проблема в том, что нет ни одного предмета, который бы соответствовал всем восьми пунктам.
Чем биткоин похож на золото
А теперь сравним bitcoin и такой известный испокон веков актив как золото, а также фиатную валюту – доллар США (USD).
Прочность
Безусловно, у золота – лучший показатель прочности. Это металл, который хранится тысячелетиями и сохранится спустя ещё многие тысячи лет. Золотые изделия находили в целости и сохранности в гробницах египетских фараонов и скифских курганах, так что золотые монеты и предметы по-прежнему сохраняют свою ценность.
Фиатные деньги и биткоин по большей части не существуют в физической форме – за исключением доллара, который выпускается в виде банкнот. У таких товаров ценность определяется лишь устойчивостью финансовых институтов, которые их выпускают. Фиатная валюта может легко исчезнуть вместе с государством, которое его выпускает. Впрочем, у некоторых валют (доллар, фунт стерлингов) есть возможность просуществовать крайне долго из-за силы государства, которое его выпускает.
Биткоин эмитируется самими пользователями и потому его прочность зависит от того, поддерживает ли его коммьюнити. Пока сеть bitcoin насчитывает всего несколько лет, так что рано делать какие-то выводы о его долговечности. Тем не менее попытки регулирования и безуспешные атаки хакеров уже продемонстрировали, что опрокинуть bitcoin не так просто.
Мобильность
У биткоина самые высокие показатели мобильности среди всех вместилищ ценности, изобретенных человечеством. Кошелек на миллионы долларов прекрасно помещается на флэш-карте и транспортируется в кармане. Кроме того, сумму можно переместить на любое расстояние всего за несколько минут.
Фиат также по большей части существует в виде цифровых транзакций. Но при этом течение средств сильно замедляется госрегулированием и контролем капитала.
Золото перемещать наиболее рискованно и дорого. Поэтому оно чаще всего лежит в специальных хранилищах, лишь меняя имя владельца. При этом хозяин имеет мало возможностей сменить юрисдикцию своей ценности, и чем больше запас – тем меньше возможностей для транспортировки.
Взаимозаменяемость
Несколько граммов переплавленного золота похожи на другие как две капли воды, поэтому за счет высокой взаимозаменяемости оно столь широко ценится на рынке. Фиатные деньги заменять легко можно лишь в рамках, дозволенных Центробанком (Федеральным казначейством США, Банком Англии или другим эмитентом). Одна купюра соответствует другой купюре того же номинала. Однако, понятное дело, заменить одну фиатную валюту с таким же количеством нулей не получится – стоят они по-разному.
Биткоин взаимозаменяем внутри собственной сети – один BTC равен другому при транзакции. Однако при этом путь движения монет можно отследить и, соответственно, пометить как мошеннические. Таким образом, любой обменник или биржа сможет отказаться принимать те или иные транзакций, которые, по их мнению, участвовали в недобросовестных сделках. Так что без развития анонимности сети биткоин не может считаться таким же взаимозаменяемым активом, как деньги или золото.
Подтверждаемость
У фиатных валют в настоящее время множество степеней защиты, которые позволяют отличить подлинную купюру от подделки. Соответственно, и настоящее золото распознается по весу, химическому составу и другим параметрам. Однако ни тот, ни другой актив не может быть на сто процентов застрахован от подделывания и оперативного распознавания. Мошенники нередко выдавали крашенный свинец за золото, фальшивомонетчики – искусно выдавали подделанные доллары за настоящие. Кроме того, хозяину иногда придется долго доказывать, что эти купюры и это золото принадлежат именно ему.
Подлинность биткоина легко определить по криптографическому коду. Владелец монет BTC без труда докажет наличие на своем кошельке и подтвердит право владения ими.
Делимость
Биткоин легко делится на миллионы частей – сатошей. Соответственно, можно провести практически неограниченное количество транзакций. Единственная проблема здесь – размер комиссии, однако, её легко решить путем развития инфраструктуры сети bitcoin.
Традиционные деньги (фиат) не настолько подвержены делению – есть купюры и монеты определенных номиналов, которые привязаны к повседневным тратам. Золото по идее тоже можно разделить на многие части, однако, процесс будет трудозатратным, а потому металл вряд ли будет пригоден для небольших сделок.
Редкость
У биткоина есть одно важное отличие от фиата и золотых слитков – его сравнительная конечность. Сеть bitcoin устроена таким образом, что может быть добыто не более 21 млн. BTC. Соответственно, владелец монеты будет понимать, какой долей в общей сети он владеет: кто богаче него, а кто беднее.
Золото в этом смысле также достаточно редкая ценность, однако, уже нередко бывало в истории, что его запасы увеличивались сверх лимита. Например – когда находили новое месторождение. Кроме того, регулярно разрабатываются новейшие методы добычи драгметаллов, которые позволяют извлекать золото буквально из пыли.
Фиатные деньги – это наименее редкий актив. Они абсолютно не застрахованы от выпуска, перевыпуска и соответственно, обесценивания. Учитывая, что государства нередко включали печатный станок ради каких-то политических целей, фиат наиболее подвержен инфляции.
Установленная история
Золото – древнейшая ценность на Земле с установленной историей. Если обратиться к средневековым талерам, отчеканенным во времена Священной Римской империи, они по-прежнему будут очень высоко цениться. В это же время фиатные деньги (к примеру, керенки или даже советские рубли) будут иметь ценность разве что для коллекционеров. Уже известно, что чем старше фиат, тем менее ценным он становится из-за инфляции. Этого смогли избежать лишь небольшое количество государств – к примеру, США, чья валюта используется для расчетов по всему миру из-за привязки к торговле энергоресурсами. Однако даже это не дает оснований до конца доверять фиату.
Биткоин не имеет столь давней истории, как золото. Но за короткий срок жизни успел себя зарекомендовать как ценный актив и есть большая вероятность, что никуда не исчезнет в ближайшей перспективе.
Социологи часто описывают такой феномен как «эффект Линди». Суть его заключается в том, что если актив или явление существует долгое время вопреки прогнозам, то есть вероятность, что срок его жизни будет со временем увеличиваться. То есть, говоря проще, социальное доверие к биткоину будет продлевать ему жизнь.
Таким образом, с 20-летней историей BTC станет лучшим доказательством того, что он обладает реальной ценностью. Он будет существовать до тех пор, пока есть интернет. Ну а развитие глобальной сети сейчас ни у кого не вызывает сомнений.
Устойчивость к цензуре
Биткоин долгое время имел репутацию «валюты для преступников» из-за своей анонимности. Многие экономисты до сих пор ошибочно полагают, что основной спрос на BTC сейчас исходит по этой причине.
В то же время bitcoin далеко не так анонимен, как принято считать – хотя бы потому что любая транзакция навечно вписывается в блокчейн и может быть просмотрена другими участниками сети. По цепочке переводов в дальнейшем можно легко отследить, кому принадлежали те или иные монеты. Специалисты уже не раз прибегали к этому, чтобы расследовать громкие случаи краж – как в случае с криптобиржей Mt.Gox в 2014 году.
Сохраняя осторожность, можно по-прежнему скрыть свою личность в сети bitcoin, однако, популярен BTC стал вовсе не из-за этого. Ему попросту не требуется разрешение на выпуск – он не зависит от воли человека при передаче в сети. Иными словами, bitcoin неподцензурен. В этом его ключевое отличие от банков и финансовых институтов, которые регулируются государством.
Это создает экономическую устойчивость: миллиардеры не могут свободно выводить капиталы за рубеж, мошенникам и преступникам сложнее отмыть деньги и скрыться от правосудия. То же самое можно сказать и о золоте – его физически довольно тяжело вывести за пределы страны. Оно подвержено государственному регулированию наравне с фиатом.
Выводы
Итак, мы рассмотрели bitcoin в сравнении с золотом и фиатными деньгами. Как выясняется, у BTC и цифровых денег есть большинство атрибутов, которые делают его превосходным средством хранения ценности.
Биткоин:
- Неподцензурен;
- Делим на мелкие части;
- Редок для инвесторов;
- Мобилен и прочен, благодаря поддержке коммьюнити;
Тем не менее пока что он не прошел проверку историей наравне с золотом. Инвесторы главным образом мотивированы его конечным количеством и неспособностью обесцениваться с течением времени, а также возможностью пользоваться анонимными переводами. Впрочем, последнее свойство может быть оспорено.
Загрузка...
