Содержание
- Предыстория
- Что такое фьючерс?
- Кто теперь участники рынка Биткоин и что это значит для нас?
- Что мы имеем на выходе?
- Альтернативные варианты инвестиций — альткоины
Что я узнаю полезного, ведь про биткоин, как и его фьючерсы, было сказано очень много?
- Как фьючерсы изменили биткоин.
- Кто является «двигателем» рынка Bitcoin, а вместе с ним и других рынков криптовалют.
- Уместен ли дикий оптимизм и возможен ли рост биткоина до новых максимумов, выше $20 тыс.
- Стоит ли вкладывать в биткоин сейчас?
- Альткоины, как путь альтернативных инвестиций в цифровые активы.
Для тех, кто знаком с биткоином и его фьючерами, предлагают сразу перейти к пункту «Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?»
Предыстория
После запуска фьючерсов на биткоин «предводитель» всех криптовалют потерял свои ведущие позиции. И хотя капитализацию биткоина ближайшее время не удается обогнать никакой иной криптовалюте, котировки здорово просели — капитал понемногу переходит на другие рынки. Тут Вам и перспективный Ethereum с его крутыми «смарт-контрактами», и NEM с его POI-алгоритмом, и Ripple, что объединяет усилия с крупнейшими системами финансовых переводов для увеличения быстродействия и минимизации комиссионных существующих денежных операций на сегодняшний день.
Практически каждая криптовалюта сегодня — это целая история, а компаниям, что представляют их, есть что предложить и чем заинтересовать. Несомненно, выбор огромный, но почему мы должны инвестировать в тот или иной цифровой актив, укрепляя его рыночную капитализацию, при этом рискуя личными средствами?
Bitcoin сегодня
Курс Bitcoin показал падение с $20k до $14k, а сейчас и вовсе зажат в диапазоне между $16k и $12k. Кто же виновен за столь отчаянное падение, казалось бы, такого могущественного актива? Неужто инвесторы и трейдеры не знают всей правды, оперируют дезинформацией или переоценили рынок? И чем руководствуются те оптимисты, что предсказывают и уверяют нас в том, что биткоин будет стоить более $30-40 тысяч за одну монету? Куча прогнозов и аналитики, море фанатиков и приверженцев — мир финансов не бывает скучным.
С появлением фьючерсов на биткоин рыночные условия изменились. Изменилось поведение цены, что подтверждает и график BTC / USD. Что такого в этих фьючерсах, о чём стоило бы знать рядовому розничному трейдеру? Если вы желаете и далее совершать успешные прогнозы, не мешало бы разобраться в первую очередь с базисом, что берёт свои истоки из понятия «фьючерс».
Что такое фьючерс?
Фьючерс (англ. future — будущее) — это финансовый контракт, что обязывает покупателя приобрести или продать товар (актив) по заранее установленной цене, будь это физически существующий биржевой товар или финансовый инструмент, с заранее определённым количеством в конкретный момент в будущем (investopedia). Простыми словами, фьючерс — это контракт купить/продать в будущем, по заранее установленной цене. С помощью фьючерсов можно обменять реальный товар на деньги, либо же обменять актив на наличные. К слову, последнее означает возможность спекуляции на рынке.
Кому нужны фьючерсы на биткоин и зачем?
Если объяснять на пальцах, то тем, кто хочет владеть биткоином, но желает застраховать себя от ценовых флуктуаций (изменений). Многие ведущие биржи не хотят вводить фьючерс на биткоин именно из-за его волатильности, и это без учёта более масштабных проблем, таких как: отсутствие регуляции, невозможность определить точную базисную цену из-за децентрализации и т.д. В первую очередь, фьючерсы используют не для максимизации профита. Их используют для хеджирования (страховки) рисков, связанных с ценовыми изменениями (стоимостью актива). А Bitcoin, как мы уже уяснили, очень изменчив. По своей сути, фьючерсы — отличный инструмент для риск-менеджмента.
Рассмотрим гипотетический пример. Допустим, у трейдера N в кошельке имеется несколько биткоинов, а рыночная цена составляет $15 тысяч за токен. Трейдер получит прибыль только в случае роста токена, но текущая цена кажется ему высокой, и было бы неплохо как-то застраховать себя от возможной просадки. Он покупает фьючерсы на продажу, на случай, если рыночная цена опуститься ниже, и он сможет выкупить фьючерс по более низкой цене и получить профит, что перекроет убытки, связанные с обесцениванием монеты. Если же цена вырастет, то он продаст фьючерсные контракты по невыгодной цене (выкупит их с убытком, ведь он ставил на понижение), зато получит выгоду с удержания и продажи самой монеты, биткоина. Довольно разумный ход, верно?
Конечно, фьючерсами можно спекулировать и без владения тем или иным активом, зарабатывая при этом на разнице цен на контракты (обычная спекуляция), но первоначальная цель любого фьючерса — защита от возможных потерь.
До выхода на торговых биржах фьючерса на биткоин на рынке существовала лишь одна «каста» трейдеров — retail traders — розничные трейдеры, что зарабатывали исключительно на росте криптовалюты. Задумайтесь лишь на секунду — если весь рынок заинтересован в росте актива, а продажи не превышают покупок (спрос выше, чем предложение), что будет с этим активом? Очевидно, рост в долгосрочной перспективе, что нам так любезно биткоин и демонстрировал (ралли от $1000 до $20.000).
С выходом фьючерсов всё изменилось — на рынок пришли институционалы и ребята, что давненько собирались шортить (продавать) биткоин. Вот только руки не доходили, так как это было не совсем легально, а доверять капитал новоиспечённым и нерегулируемым биржам вроде Kraken и Bitfinex институционалы не привыкли. Люди из хедж-фондов действуют бок о бок с законом, особенно в Соединённых Штатах.
Кто теперь участники рынка Биткоин и что это значит для нас?
Мы очень плавно подошли к важнейшей части этого обзора. Мало того, что теперь слова «фьючерс» и «ритейл» вызывают эмоций не больше, чем зубная щётка, так и мы стали более компетентны в происходящем с Биткоином. Прелестно.
Участниками рынка, на сегодняшний день, являются не только розница, слепо верящая всему, что не выходит из зоны комфорта, и ставящая на повышение каждый раз при выходе позитивных новостей, но и большие дяденьки с толстыми кошельками из хедж-фондов, взаимных и инвестиционных фондов, многие из которых давно настроены по-медвежьи, а значит, столкновение интересов неизбежно. Верить в это, или нет, но биткоин больше никогда не будет двигаться вертикально, ведь теперь появились заинтересованные в его продаже.
Понимание того, кто присутствует на рынке и какие операции совершает, несёт в себе огромное преимущество. Этим преимуществом является знание о том, кому выгодна покупка, а кому – продажа. Если на рынок выходят новые участники, значит настало время корректировать свои прогнозы, и те, кто проделал это с биткоином, не был разочарован, когда тот не смог пробить барьер $20.000 после выхода фьючерсов на CME и CBOE.
Некоторые даже называли дату открытия торгов на фьючерсы и последствия этого «большим шортом». Если же Вы сомневаетесь, что желающих принять участие в «большом шорте», маловато, то взгляните на статистику от CME за последний (и пока что первый) месяц торгов:
Предположительно, большая часть из этих контрактов — контракты на продажу, что, в свою очередь, имеет колоссальное влияние на рынок биткоина, и вследствие, рынок криптовалют в целом. Интересно сопоставить данное предположение с количеством открытых позиций на последующие торговые месяцы (экспирация фьючерсов), что имеет название Open Interest:
Если вдуматься, то раз идут шорты, а позиции открыты до следующих месяцев, значит большая часть участников торгов на фьючерсы собирается шортить (или хеджировать) биткоин на протяжении минимум 2 следующих месяцев (февраль, март). Большая часть крупных игроков ставит на понижение, причём в долгосрочной перспективе. Стоит ли напоминать о том, что все ведущие криптовалюты, так или иначе, смотрят на биткоин, ведь рынок одной монеты не является чем-то изолированным от общества.
Что мы имеем на выходе?
Разве может быть всё так просто — спросите Вы? «Я потратил 15 минут на прочтение материала, а ты просто написал, что пришли другие ребята из больших компаний и начались продажи и всё? А где же секрет, где святой Грааль трейдинга?» Ответ очевиден — да, всё действительно так просто, усложнять ситуацию абсолютно ни к чему.
Понимание основ, на которых построены все современные рынки, а именно баланс спроса и предложения — желание покупать или продавать тот, или иной актив, становится мощным фундаментом, что остаётся с трейдером до конца его торговой карьеры. Осведомлен — значит вооружён, не иначе.
Альтернативные варианты инвестиций — альткоины
Раз уже наверняка известно, что биткоин будет двигаться в неопределённом движении еще какое-то время, стоит приложить немного усилий для поиска перспективных и новых криптовалют. Каждый день на рынок выходят новые компании, со своими токенами и вариациями блокчейн-технологий. Каждая из них предлагает свою криптовалюту или токены, что служат сбором средств и ценным инструментом спекуляции, а также валютой внутри самой компании. Старые, но перспективные криптовалюты продолжают намекать на повышение — Ethereum дорожает с каждым днём, пробивая себе путь выше $1400, IOTA томится в широком диапазоне уже довольно долго и ждёт рокового момента, способного придать ей небывалого ускорения. Новый год несёт в себе новые возможности инвестирования, стоит лишь пожелать вникнуть в этот безграничный рынок.
А каково Ваше мнение по поводу перспектив Bitcoin? Может ли криптовалюта изменить будущее, или всё-таки блокчейн — игрушка для программистов? О каких интересных валютах и ICO известно Вам? Поделитесь своим мнением с нашим комьюнити, оставив свой комментарий ниже.
Источник: profitgid.ru
Загрузка...
