Как торговать биткоином: основные понятия

Содержание

• Основные отличия Bitcoin от фиатных валют
• История биржевых торгов Bitcoin
• Как прогнозировать цену Bitcoin?
• Площадки, торгующие Bitcoin
• Форкомания Bitcoin

Bitcoin – первая криптовалюта, благодаря которой полноценно реализовалась технология блокчейн и возник майнинг. Созданная электронная наличность в виде информационного пакета, получила статус альтернативных денежных средств и определила «лицо» других альткоинов.

Алгоритм сети был запущен с блоком генезиса, ставшим первым в непрерывной цепи блокчейн, 3 января 2009 года, неизвестным программистом или командой, скрытой под псевдонимом Сатоши Накамото. Первая криптовалюта стала децентрализованной на 78 блоке, когда майнинг поддержал Хэл Финни, установивший узел №2 сети.

Создатель (или команда) собрал первых пользователей и добытчиков с помощью рассылки электронных писем, поместив исходный код в свободный доступ на официальном сайте bitcoin.org. Позже он был перемещен на GitHub.

Раскрытие кода алгоритма и кошельков на GitHub, а также предложения, обсуждение и голосование за программные изменения – хардфорки, стали шаблоном для цифровых валют. Форумом для остального общения, касаемо мира криптовалют стал сайт Bitcointalk.org, созданный по инициативе первых разработчиков Bitcoin и финского студента Марти Малми.

Основные отличия Bitcoin от фиатных валют

Первая криптовалюта получила широкое распространение, потому что она в корне отличалась от традиционных валют, а именно:

• экономикой, которую определял алгоритм, а не монетарная политика Центробанка;
• анонимностью переводов и владения;
• безопасностью, доступностью и относительно низкой стоимостью переводов;
• возможностью добывать деньги с помощью майнинга.

История биржевых торгов Bitcoin

Биржевые торги Bitcoin стартовали 5 октября 2009 года, участники первых торгов отталкивались от стоимости затраченной электроэнергии, чтобы определить ценность монет BTC. Официальный курс первого обменного пункта New Liberty Standard был зафиксирован так: 1 USD = 1309,03 BTC. Активной торговли не получилось, после первых «тестовых» обменов, следующую сделку пришлось ждать около года.

Статистика котировок основной пары BTC/USD собирается сайтом Coinmarketcap с июля 2013 года, на тот момент доля доминирования Bitcoin криптовалюты составляла 94.6%.

Несмотря на последующее снижение этого процента, которое связано с появлением форков и альткоинов, на протяжении истории торгов курс показал импульсный рост. В 2017 году Bitcoin установил исторический максимум $20 000 и $330 млрд капитализации.

Биржевыми аналитиками производились неоднократные попытки установить взаимосвязь «традиционных рынков», с изменением стоимости основной цифровой валюты.

Были выдвинуты теории связи котировок:

• с индексом волатильности VIX биржи CBOE;
• обратной корреляции с изменением спотовой цены золота;
• изменением количества запросов Google на тему «bitcoin».

Однако история торгов не доказала выдвинутые гипотезы. Но котировки криптовалюты, как и каждый рыночный актив, поддаются техническому анализу, а рост напрямую зависит от объема и увеличения количества участников торгов.

Некоторую сложность представляет применение индикаторов: в силу широкого диапазона изменения цен возникает множество ложных сигналов. По той же причине непригодны для использования осцилляторы, импульсный рост вызывает аномальные значения, показывающие постоянную перекупленность или перепроданность рынка.

Поэтому трейдеры используют простые и эффективные приемы графического анализа, применяя большой временной масштаб, предпочитая не строить прогнозы внутри дня.

Как прогнозировать цену Bitcoin?

Критерии ценового прогноза были сформированы в течение двух последних лет и состоят из долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного анализа.

Направление глобального тренда определяют фундаментальные технические факторы:

• приход в Bitcoin институциональных инвесторов;
• международное признание криптовалют;
• проблемы масштабирования и клонирования технологии.

Анализируя текущую ситуацию, падение цены более вероятно из-за того, что:

1. Мировые биржи (NASDAQ, TSE, FWB), ранее выразившие желание запустить торги фьючерсами на Bitcoin в 2018 году, прекратили обсуждать эту тему. Трейдеры рассчитывали, что площадки станут проводниками капитала институциональных инвесторов в криптовалюту, через деривативы.
2. Всемирный экономический форум в Давосе показал общую позицию стран, направленную на противодействие анонимности криптовалют на международном уровне.
3. Доступность открытого кода Bitcoin привела к многочисленным ответвлениям блокчейна, копирующих алгоритм, размывая капитализацию. Но главной проблемой осталась низкая пропускная способность сети – 3-5 тысяч транзакций за 10 минут. Рост криптовалюты привел к увеличению комиссии и количеству неподтвержденных, «зависших» переводов.

Без решения этих проблем, цена Bitcoin не вырастет выше $20000, а принятые меры по регулированию могут обрушить котировки. Ярким примером может служить ситуация в Южной Корее, где власти закрыли «местные» биржи криптовалют для иностранных граждан.

На фоне этого негатива рынок потерял 50% капитализации, так как на эту страну приходилось 20% мирового криптооборота. Запрет торговли Bitcoin в Китае в 2017 году привел к аналогичному результату.

Построение среднесрочного прогноза базируется на анализе цен фьючерсов CBOE и CME, и опционных уровнях площадки Ledger X на Bitcoin. Если стоимость деривативов превышает спот, то это говорит о положительном направлении тренда. Опционные уровни Put Call контрактов текущего месяца в соотношении с количеством позиций (Открытого Интереса) указывают возможный диапазон изменения котировок.

На момент написания статьи цены фьючерсов ниже спота Bitcoin, опционы на февраль-март указывают на максимум рынка в районе $12500-14000.

Краткосрочный анализ сводится к определению точки входа перед «пампом» — вливанием в Bitcoin большого количества средств, чтобы вызвать рост. Эта схема используется компанией Tether Limited, выпускающей криптовалютный аналог доллар США – USDT. Трейдеры отслеживают размер эмиссии токена, покупая BTC при ее аномальных объемах.

Площадки, торгующие Bitcoin

На момент написания статьи Bitcoin торгуется на 400 площадках, не считая сервисов обмена и внутринациональных бирж, Форекс-брокеров, торгующих CFD-контрактами. Выбор площадки осложняется практически полным отсутствием правового поля в сфере регулирования оборота криптовалют.

Задача трейдера выбрать биржу исходя из оптимального сочетания:

• ликвидности;
• надежности;
• удобства.

Высокий суточный объем торгов по криптовалюте позволяет получить низкий спред (разницу между ценой продажи и покупки), возможность в любой момент совершить сделку по «справедливой» рыночной цене. Последний фактор важен в период сильного роста и падения.

Как показывает рыночная практика, в такие моменты площадки закрывают торговлю, прекращают вывод средств или не исполняют сделки, отклоняя заявки.

Список ликвидных площадок, торгующих Bitcoin можно получить на сайте CoinMarketCap, перейдя из таблицы, на страницу котировок и нажав опцию «Markets».

Следующим шагом станет выбор площадки, отвечающей критериям безопасности. Изучив историю первой десятки бирж, трейдер узнает, что каждая вторая площадка либо была атакована хакерами, либо закрыла регистрацию.

Хакеры постоянно доказывают, что безопасность депозита – это миф, тому примером может быть история компании CoinCheck. Биржа хранила $ 500 млн средств пользователей на одном кошельке, подключенному к Интернету без дополнительных настроек безопасности. До этого пять крупнейших южнокорейских площадок были взломаны «в прямом эфире» по заданию местного медиа-агентства.

Государственное Агентство финансовых услуг (FSA) Японии проверяет стандарты безопасности при выдаче лицензии. Bitcoin официально разрешен в Стране восходящего солнца и освобожден от налогов и сборов. Поэтому сотрудничество с японскими компаниями, например, с bitFlyer было бы оптимальным вариантом.

Биржи с регистрацией в США Kraken, Coinbase (GDAX), также соблюдают высокие стандарты защиты, за нарушение которых компаниям придется нести ответственность по действующим законам страны. Перечисленные варианты неудобны по причине отсутствия анонимности, которую можно было получить у бывших китайских бирж, Huobi или OKEx.

В последнюю очередь пользователь должен изучить способы пополнения и вывода, комиссии и торговые сборы, особенности веб-терминала (десктопных платформ у бирж практически не существует). Как правило, со сделки площадка берет 0.2% комиссионных, а пополнение и снятие фиатной валюты обходится в 1% или 2% на электронные кошельки, 5-10% банковской картой.

Различия в цифрах комиссии за пополнение и снятие часто компенсируется котировками, курсовая разница на сайтах колеблется в пределах 10%. Поэтому «выгода» на поверку может обернуться дороже, из-за высокого курса или низкой ликвидности и как следствие, большого спреда.

Форкомания Bitcoin

Первые альткоины были форками – программными изменениями выложенного в открытом доступе кода Bitcoin. Их запуск приводил к появлению параллельной цепи блокчейна, блоки которой поддерживались обновленными нодами и программами для майнинга. Развитие новой ветки создавало новый вид криптовалюты, с целью улучшения уже действующего алгоритма.

Например, Litecoin – один из первых форков Bitcoin. У Litecoin скорость транзакций в 4 раза выше, более низкие комиссии, иной алгоритм хеширования и большая эмиссия монет. Сезон бессмысленного копирования алгоритма, названный «форкоманией», открыл майнинговый пул viaBTC. Также был создан Bitcoin Cash (BCH), с незначительным изменением в исходном алгоритме (увелченный размер блока).

На момент появления BCH, внимание мировых СМИ было приковано к Bitcoin из-за глобального обсуждения софтфорка. «Мягкое» программное изменение SegWit было принято всеобщим голосованием пользователей, а после пул, контролирующий 5% вычислительной мощности сети, сделал демонстративный хардфорк.

Событие широко освещалось прессой, владельцы оригинального BTC, стали получать в равном количестве монеты Bitcoin Cash. Популярность обменов и торгов привела форк на второе место (потом на 4) по капитализации.

Идея кражи технологии блокчейна методом незначительных программных изменений, привела к массовому клонированию в майнерской среде. В конце 2017 года появилось 12 клонов, некоторые «блистали» оригинальностью названия («Пицца», «Бог» и т. д.), другие оказались откровенной выдумкой и не были осуществлены.

С начала 2018 года прошло три форка, всего заявлено 50 планируемых развилок оригинального блокчейна. Каждый хардфорк «размножает» монеты BTC, что заставляет пользователей «гоняться» за новыми коинами. По мнению Института исследования цифровых валют Народного Банка Китая – многочисленные форки одна из причин, из-за которой «умрет» Bitcoin.

Согласно исследованиям китайских профессоров, еще одной причиной падения котировок основной криптовалюты станут запреты властей, другая причина – атаки хакеров на биржи. Эти «пророчества» были сделаны до того, как мировые правительства сошлись в едином мнении о необходимости регулирования, а специалисты по безопасности Google обнаружили уязвимость 90% персональных компьютеров.

Источник: bitexpert.io